TAEG, taux nominal et taux actuariel : quelle différence ?
Le taux nominal et le taux actuariel décrivent tous deux un taux annuel, mais ce n’est pas le même chiffre. Le taux nominal ignore la capitalisation en cours d’année et les frais, le taux actuariel en tient compte, et le TAEG ajoute en plus les frais obligatoires d’un crédit. Comprendre taux nominal et taux actuariel permet de comparer équitablement offres de crédit et d’épargne.
Ce que signifie le taux nominal
Le taux nominal, pour un crédit souvent appelé taux débiteur, est le taux périodique multiplié par le nombre de périodes dans l’année. Une carte de crédit à 1 % d’intérêts par mois a un taux nominal de 12 %. Il dit combien d’intérêts sont calculés sur le capital restant dû, mais pas ce que coûte le crédit au total.
Ce que signifie le taux actuariel
Le taux actuariel annuel tient compte du fait que les intérêts portent eux-mêmes intérêt au cours de l’année :
Taux actuariel = (1 + taux nominal ÷ n)n − 1
n est le nombre de périodes de capitalisation dans l’année : 12 en mensuel, 365 en quotidien. Plus la capitalisation est fréquente, plus le taux actuariel dépasse le taux nominal. Pour les crédits aux particuliers, le Code de la consommation impose en plus le TAEG, un taux actuariel qui intègre tous les frais obligatoires comme les frais de dossier et l’assurance exigée ; le calcul du TAEG le détermine avec les frais.
Taux nominal et taux actuariel : exemples
| Taux nominal | Capitalisation | Taux actuariel |
|---|---|---|
| 5 % | Annuelle | 5,00 % |
| 5 % | Mensuelle | 5,12 % |
| 5 % | Quotidienne | 5,13 % |
| 12 % | Mensuelle | 12,68 % |
| 24 % | Mensuelle | 26,82 % |
À taux bas l’écart est faible, à des taux de carte de crédit il dépasse deux points. Comment la capitalisation agit sur un vrai solde, le calcul d’intérêts composés le montre.
Du taux actuariel au taux nominal
Pour le chemin inverse, on transforme la formule :
Taux nominal = n × ((1 + taux actuariel)1/n − 1)
Un compte rémunéré à 5,12 % de rendement avec crédit mensuel des intérêts a un taux nominal de 12 × (1,05121/12 − 1) = 5,00 %.
Pourquoi les banques donnent les deux chiffres
Pour les crédits, le taux débiteur paraît plus bas et est volontiers mis en avant, mais la comparaison se fait sur le TAEG, que chaque offre doit indiquer. Pour l’épargne, on annonce souvent le taux nominal ; si la banque verse les intérêts chaque mois ou chaque trimestre, le rendement réel est supérieur, alors que les livrets réglementés capitalisent une fois par an. Comparez les crédits entre eux par le TAEG et les produits d’épargne entre eux par le taux actuariel. Ne comparez jamais un taux débiteur de crédit à un rendement d’épargne.
La place des intérêts simples
Certains prêts calculent les intérêts uniquement sur le montant initial, sans aucune capitalisation. Taux nominal et taux actuariel y sont égaux hors frais, le calcul est expliqué dans le guide calculer des intérêts simples.
Erreurs fréquentes
- Comparer taux débiteur et TAEG. Convertissez d’abord l’un dans l’autre.
- Ignorer la période de capitalisation. Capitalisation quotidienne et mensuelle donnent des taux actuariels différents.
- Oublier les frais. Le TAEG d’un crédit inclut les frais obligatoires, le taux débiteur seul non.
Comment un taux devient une mensualité et un tableau d’amortissement, le calcul de mensualité de crédit le montre.
Résumé
Taux actuariel = (1 + taux nominal ÷ n)n − 1. Crédits : comparez le TAEG. Épargne : comparez le taux actuariel. Convertissez tout taux avec un calculateur en ligne gratuit de CalculateGuide.